【今日头条】物流业的2020：增长、创新与潜在危机

刚刚过去的2018年，对于物流业来说，是非常值得一提的一年。在这一年，物流业跑赢了中国大多数实体经济部门的增速。更为重要的是，高增长的背后，不仅是需求的刺激，更有市场结构优化和技术变革等供给端的改变。   不过，在经历创新和增长的同时，我们发现物流从业人员普遍怀有较大的危机感。这是因为市场竞争的白热化、疲软需求的潜在预期触动着他们的神经。而2019年，这样的趋势很可能持续下去。   增长，仍将保持较快速度   近几年，经济环境不景气，物流是少数几个保持高于平均水准增长的行业之一。截至11月，2018年全国社会物流总费用接近12万亿元，同比增长13.3%（参见图1），显著高于GDP增速，显示了经济对物流的需求仍然强劲。   不过，在显著的增长中，不同细分领域的分化愈发严重。快递、零担、整车这三大物流分支中，表现各异，可谓有人欢喜有人愁。

刚刚过去的2018年，对于物流业来说，是非常值得一提的一年。在这一年，物流业跑赢了中国大多数实体经济部门的增速。更为重要的是，高增长的背后，不仅是需求的刺激，更有市场结构优化和技术变革等供给端的改变。   不过，在经历创新和增长的同时，我们发现物流从业人员普遍怀有较大的危机感。这是因为市场竞争的白热化、疲软需求的潜在预期触动着他们的神经。而2019年，这样的趋势很可能持续下去。   增长，仍将保持较快速度   近几年，经济环境不景气，物流是少数几个保持高于平均水准增长的行业之一。截至11月，2018年全国社会物流总费用接近12万亿元，同比增长13.3%（参见图1），显著高于GDP增速，显示了经济对物流的需求仍然强劲。   不过，在显著的增长中，不同细分领域的分化愈发严重。快递、零担、整车这三大物流分支中，表现各异，可谓有人欢喜有人愁。

首先，快递行业增长仍然较快。整个2018年，一共送出了505亿件快递，增长25.8%。截至2018年11月，快递业收入达到5428亿元，同比增长22.3%，当然这主要受益于线上零售的持续扩张（参见图2）。不过，这样的趋势也随着线上零售增速的下滑而有所减缓。这多少为快递行业的发展蒙上了一层薄薄的阴影。   该如何应对？其实各家快递公司早已想到这个问题，但如何摆脱所谓的“淘系件依赖症”（淘宝等电商快件占中通、圆通、申通、韵达等通达系快递企业业务量的比例超过60%），至少以通达系为代表的市场主流快递企业似乎还没找到长效的办法，更多的是去拓展快递业务以外的市场，以曲线救国的方式减少对电商的依赖。

在激烈的竞争和日趋成熟的市场结构中，并购不可避免地发生了，同时市场也变得越来越集中。2016年以来，快递服务品牌集中度指数CR8（市场中前八大企业的市场份额之和）持续上升，2018年的下半年达到了81.3（参见图3）。   正如快递市场CR8所反映的，物流领域的头部企业在行业竞争结构日趋成熟的背景下，日益壮大。但不得不提的是，快递市场已经转变成了典型的“伯川德”式的寡头竞争，即市场中的企业以价格为竞争策略的主要参数，价格战愈演愈烈。

在此背景下，谁能够在2019年更好地控制成本，谁就能够成功攫取竞争优势。不过，面对快递行业“曲折”的规模经济（参见图4），想要获得成本与收益的平衡，着实是件难事。在这些不确定性下，聪明（或者说有雄心）的快递企业可寻找一条确定性道路，即继续进行运力铺设，最终将成本大幅度降至收益之下。   在公路快运领域，成熟的市场结构仍在构建中，不断有新进入企业“搅动”市场。例如，壹米滴答这家零担企业便以迅猛的速度完成了对安能物流、德邦物流等巨头的超越。到2018年4月，壹米滴答全网日均货量达3.07万吨，其中直营日均货量达1.17万吨，占比高达38%。同时段内数据显示，安能日均货量达2.6万吨、百世日均货量达1.8万吨、德邦日均货量达1.7万吨。短短不到3年的时间，壹米滴答全网日均货量已超过安能，成为行业货量之王。